26/06/19 [한국] 극심한 변동성의 하루
[오늘의 시장 특징]
1. 필라델피아 반도체 지수 폭등 & 애플발 공급 부족 이슈
지난밤 뉴욕 증시에서 필라델피아 반도체 지수가 무려 +6.42% 폭등했습니다. 트럼프 대통령이 소셜미디어를 통해 "애플과 인텔의 칩 협력 합의"를 언급하면서 인텔(+10.64%)이 급등했고, 팀 쿡 애플 CEO가 AI 칩 공급 부족으로 인한 제품 가격 인상을 공식화하면서 반도체 공급 부족(Shortage) 이슈가 재점화되었습니다.
2. MLCC(적층세라믹콘덴서) 3분기 성수기 및 '리드타임 20주' 장기화
iM증권 보고서에 따르면, 글로벌 선두 업체들이 고사양 제품(루빈 플랫폼 등)에 집중하면서 저사양 제품 공급이 부족해지는 '스필오버(Spillover)' 효과가 기대됩니다. 기존 4~8주였던 공급 리드타임이 현재 20주 수준까지 늘어났으며, 하반기 직납 판가 인상 가능성까지 대두되며 MLCC 테마가 강세를 보였습니다.
3. 지수의 극심한 디커플링과 '오후장 급락'
장 초반 대형 반도체주 주도로 코스피가 급등하기도 했으나, 고점 부담감에 따른 차익실현 매물이 쏟아졌습니다. 특히 미국과 이란 간의 실무 회담이 연기되었다는 소식에 종전 협상 불확실성이 커졌습니다. 이에 코스피는 -1%대 약세, 코스닥은 대형주 쏠림의 부작용으로 -5% 넘는 폭락세를 기록하며 증권주가 일제히 하락했습니다.
섹터 및 테마별 분석
1. 반도체 대표주 (생산)
- 뉴욕 증시에서 AMD(+4.86%), TSMC(+6.94%), 마이크론(+8.70%) 등 주도주들이 일제히 랠리를 펼쳤습니다. 애플의 가격 인상 선언은 역설적으로 반도체 제조사들의 가격 협상력이 우위에 있음을 증명하며 국내 대형 반도체 제조사에 긍정적인 모멘텀으로 작용했습니다.
▶ 관심종목: 삼성전자, SK하이닉스
2. MLCC (적층세라믹콘덴서)
- 유통 채널 재고는 낮은데 주문(오더)은 증가하는 추세입니다. 특히 삼성전기의 경우 매출의 80% 이상이 직납 고객이기 때문에, 하반기 직납 판가 인상이 본격화될 경우 실적 추정치가 가파르게 상향될 가능성이 높습니다. 2선 업체들 역시 반사이익 수혜가 기대됩니다.
▶ 관심종목: 삼성전기, 한울반도체, 지아이에스, 아바텍, 원준
3. 탈모 치료
- 오는 7월 1일부터 바리시티닙 성분 중증 원형 탈모 치료제의 건강보험 적용 기준이 확대됩니다. 여기에 정부가 내달 초 국민 200명이 참여하는 '탈모 치료 건보 적용 확대' 토론회를 개최한다는 소식까지 더해지며 정책적 수혜 기대감이 지속되고 있습니다.
▶ 관심종목: 삼익제약, 위더스제약, JW신약, 샤페론
4. 증권
이슈 분석: 미 백악관이 밴스 부통령의 스위스 출국(이란 실무 회담) 연기를 발표하면서 중동 리스크 완화 기대감에 찬물이 끼얹어졌습니다. 코스닥 시장이 5% 이상 폭락하는 등 증시 거래대금 감소 및 평가손실 우려가 커지며 증권 업종 전반이 무거운 흐름을 보였습니다.
▶ 관심종목: 미래에셋증권, SK증권, 유진투자증권, 상상인증권
[관심종목]
