26/06/23 [한국] "AI 거품론·반도체 고점론"에 국장 폭락
[상승 섹터]
1. 편의점 테마
- 작년의 시장 포화 우려를 딛고 올해 편의점 점포 수가 다시 '순증세'로 돌아설 전망입니다. CU는 올해 약 300개 순증이 예상되며, GS25 또한 우량 입지 중심의 공격적 출점을 예고했습니다. 특히 외국인 관광객의 전국적인 유입으로 편의점 4사의 외국인 결제액이 전년 동기 대비 50%~73% 급증하며 새로운 성장 동력이 되고 있습니다.
- 증권사 리포트 (하나증권): GS리테일에 대해 업황 및 사업구조 개선으로 추세적인 실적 턴어라운드가 지속될 것으로 예상합니다. 현재 주가는 12개월 선행(12M Fwd) PER 9.3배 수준으로 밸류에이션 부담이 없습니다.
▶ 관심 종목: BGF리테일, GS리테일
2. 시멘트 / 레미콘 테마
- 이재명 대통령이 25일 이재용 삼성전자 회장 면담 및 29일 청와대 간담회를 통해 대규모 지방 투자 프로젝트를 발표할 가능성이 부각되었습니다. 시장에서는 삼성전자와 SK하이닉스가 호남 지역에 반도체 후공정 시설 투자를 진행할 것이라는 관측이 나오며 지역 기반 건자재 주가 반응했습니다.
▶ 관심 종목: 서산, 모헨즈, 강동씨앤엘
[하락 섹터]
1. 반도체 / AI 테마
- 뉴욕증시 빅테크 폭락의 여파가 그대로 반영되었습니다. 알파벳의 핵심 인재(제미나이 개발 총괄 등)들이 오픈AI와 앤스로픽으로 잇따라 이직했고, MS CEO 사티아 나델라가 "특정 AI 거인들에 대한 의존도를 낮춰야 한다"며 AI 모델의 '범용 상품화' 및 가격 경쟁 심화를 경고했습니다.
- 증권사 리포트 (하나증권): 과거 2000년 '닷컴버블' 당시 시스코 시스템즈가 과도한 기대감으로 시총 1위에 오른 후 급락하며 버블이 붕괴했던 사례를 제시했습니다. 현재 이익 기반 강세장의 종료 시그널은 'SK하이닉스 시총이 삼성전자를 추월하는 순간'이 될 수 있다고 분석했습니다.
▶ 관련종목: 삼성전자, SK하이닉스, 테스, 테크윙, 파두, 삼성전기, NAVER, 삼성에스디에스, 솔트룩스, SKAI, 카카오
2. 석유화학 테마
- 상반기 '전쟁 특수'로 반등했던 실적이 하반기 역래깅(원료를 비싸게 사서 제품을 싸게 파는 현상) 우려로 악화될 전망입니다. 핵심 지표인 에틸렌-나프타 스프레드가 4월 톤당 314.9달러에서 최근 일간 기준 100달러 안팎까지 급락했습니다. 한신평 등 신용평가사들은 롯데케미칼의 등급 전망을 '부정적'으로 하향하고 여천NCC의 신용등급을 강등했습니다.
▶ 관련종목: SKC, 이수화학, 대한유화, 한화솔루션, LG화학, 효성화학, 롯데케미칼
3. 우주항공산업 / 스페이스X 테마
- 스페이스X가 사상 최대 규모의 IPO 성공 후 불과 열흘 만에 최소 200억 달러(약 30.7조 원) 규모의 대규모 회사채 발행을 발표하면서 주가가 -16.43% 폭락했습니다. 시장에서는 "살 사람은 이미 상장 초기에 다 샀다"는 분석과 함께 투자 심리가 급격히 위축되어 글로벌 우주 관련주가 동반 폭락했습니다.
▶ 관련종목: 이노스페이스, 나라스페이스테크놀로지, 아주IB투자, 켄코아에어로스페이스, 쎄트렉아이, 세아베스틸지주, 미래에셋벤처투자
4. 증권 테마
- 코스피 -8%대, 코스닥 -6%대 역대급 동반 폭락장이 연출되면서 증권주 역시 타격을 입었습니다.
- 증권사 리포트 (신한투자증권): 반도체 대형주 중심의 단기 급등 부담이 누적된 상황에서 차익 실현 압력이 커진 영향입니다. 마이크론 실적 발표를 앞두고 경계 매물까지 겹치며 SK하이닉스(-11% 이상), 삼성전자(-8% 이상)가 폭락하자 증시 거래 대금 및 리스크 관리 우려로 증권 섹터 전반이 약세를 보였습니다.
▶ 관련종목: 미래에셋증권, SK증권, 유진투자증권, 부국증권, 현대차증권, 교보증권, 유안타증권, 한화투자증권
5. 전선 / 전력설비 테마
- 올해 1분기 말 기준 LS전선, 대한전선, 가온전선의 수주잔고 총액이 11조 6,187억 원으로 작년 말 대비 7.3% 증가했습니다. 일진전기까지 포함하면 총 12.4조 원을 웃도는 사상 최대 수준입니다. 가온전선 미국 법인의 760억 원 규모 생산능력(CAPA) 2배 증설 및 대한전선의 베트남 400kV 초고압 공장 착공 등 모멘텀이 지속되고 있습니다.
- 초고압 케이블은 마진이 좋아 현재 공장 풀가동 상태이며, 최근 구리 가격 상승 역시 실적에 긍정적으로 작용하고 있습니다.
▶ 관심 종목: 대원전선, LS ELECTRIC, 산일전기, 가온전선, 대한전선, 일진전기
6. 탈모 치료 테마
- 정부가 다음 달 3~4일 탈모 치료 건강보험 적용 확대 관련 토론회를 개최할 예정입니다. 또한 보건복지부가 바리시티닙 성분 경구제(올루미언트정 등)의 요양급여 적용 기준 일부 개정안을 고시, 7월 1일부터 시행함에 따라 중증 환자의 약값 부담이 대폭 줄어들 전망입니다.
▶ 관심 종목: JW신약, 삼익제약, 대웅제약
