빅테크가 인공지능(AI) 전력 부족에 대한 해법, 원전 투자 part 2.

빅테크가 인공지능(AI) 전력 부족에 대한 해법, 원전 투자

https://view.asiae.co.kr/article/2024101609571395997

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빅테크(거대 기술 기업)가 인공지능(AI) 전력 부족에 대한 해법으로 원전 투자에 나서면서 원전 및 우라늄 관련주가 꾸준히 오름세를 탈 수 있다는 분석이 나왔다...

모건스탠리는 주요 미국 원전 관련 기업의 주가 목표치를 높였다. 미국 원자력 발전 1위 기업인 콘스텔레이션 에너지(CEG)와 복합 에너지 기업인 비스타에너지(VIST)의 목표 주가를 기존 233달러, 110달러에서 각각 313달러, 132달러로 높였다.

◇ 비스타에너지(VIST)

▶ 기업개요

- 비스타 에너지는 멕시코 미구엘에 본사를 두고 있으며, 석유 및 가스의 탐사 및 생산에 관여하는 석유 및 가스 회사이다.

- 멕시코, 아르헨티나, 브라질, 콜롬비아에서 라틴 아메리카의 유전 및 가스전 식별, 인수 및 개발에 중점을 둔다.

- 북아메리카 이외의 지역에서 개발중인 가장 큰 셰일 석유 및 가스 플레이 인 Vaca Muerta가 포함된다.

▶ 실적분석

▷ 24년에 이어 25년에도 사상최대 매출, 당기순이익 및 EPS 달성할 것으로 예상됩니다.

▷ 3Q 매출액은 증가할 것으로 예상되나, EPS를 보면 2분기 대비 순이익은 줄어들 것으로 예측되며, 4Q는 매출액과 순이익 및 EPS가 3Q대비 모두 증가할 것으로 추정됩니다.

▶ 투자의견 및 목표주가

▷ 최근 3개월 내에 3명의 애널리스트의 투자의견은 매수이며, 평균 목표가는 $57.67로 현재가 대비 20.55% 상승 여력이 있습니다. 

▷ 9월 27일 UBS는 Vista Oil & Gas, S.A.B. de C.V. (NYSE:VIST) 주식에 대한 투자의견을 중립에서 매수로 상향 조정했습니다. 또한 목표주가를 기존 $55.00에서 $60.00로 상향 조정했습니다. 회사의 생산 전망이 지속적으로 기대치를 상회하고 있기 때문입니다.

▶ 차트분석

▷ 22년부터 주가는 상승추세가 지속되고 있으며, 현재 매수타이밍은 $41로 판단됩니다.

공공서비스 엔터프라이즈 그룹(PEG) 주가도 83달러에서 95달러로 올렸다.

◇ 퍼블릭 서비스 엔터프라이즈 그룹 (PEG)

▶ 기업개요

- 청정 에너지 미래에 초점을 맞춘 규제 대상 인프라 회사로 전액 출자한 자회사 두 곳, 공공 서비스 전기 및 가스 회사(PSE&G)와 PSEG 파워(PSEG Power LLC)를 통해 사업을 한다.

- 사업 부문에는 PSE&G와 PSEG Power가 있다. PSE&G 부문은 주로 뉴저지의 특정 지역에서 전기 및 천연가스의 송전 및 배전 사업을 운영한다.

- PSE&G 부문은 또한 뉴저지의 규제 대상 태양광 발전 프로젝트와 에너지 효율(EE) 및 관련 프로그램에 투자한다.

- PSEG Power 부문은 주요 직접 완전 소유 자회사를 통한 에너지 판매를 통해 상업용 원자력 발전 자산의 운영과 연료 공급 기능을 통합한다.

▷ 배당금/배당수익률 : $2.4 / 2.72%

▶ 실적분석

▷ 24년 순이익은 23년대비 하락이 예상이 됩니다. 25년 순이익의 증가에도 23년 실적을 뛰어넘지는 못하네요!

▷ 3Q는 증가할 것으로 예상되나, 4Q는 하락이 예상됩니다.

▶ 투자의견 및 목표주가

▷ 최근 3개월 내에 12명의 애널리스트의 투자의견은 강력 매수이며, 평균 목표가는 $87.90으로 현재가 가 더 높은 수준입니다. 

▷ 10월 8일 BofA Securities는 최근 뉴저지 공공유틸리티위원회(BPU)와의 일반 요금 사례(GRC)에서의 합의를 낙관론 증가의 주요 요인으로 Public Service Enterprise Group Inc. (NYSE:PEG)에 대한 전망을 업데이트하여 주가 목표를 $88.00에서 $97.00로 상향 조정하면서 매수 등급을 유지했습니다.

▶ 차트분석

▷ 추세의 저점이 지지가 되기 때문에 매수타이밍은 $83에서 반등 확인 후 매수가 바람직해 보입니다.

모건스탠리는 미국이 원전 유턴 정책으로 돌아선 만큼 과거 폐쇄됐던 원자력 발전소가 재가동되며 BWX 테크놀로지스(BWXT) 등 원전 부품 제조업체에 호재가 될 수 있다고도 분석

◇ BWX 테크놀로지스(BWXT)

▶ 기업개요

- 원자력 부품 전문 제조업체이자 원자력 기술 개발 및 서비스 제공업체로 미국 정부를 위한 정밀 해군 핵 부품, 원자로, 핵연료의 설계, 엔지니어링, 제조에 주력한다.

- 특수 핵 물질 처리, 환경 부지 복원 서비스, 제품 및 서비스도 제공한다.

- 회사는 정부 운영과 상업 운영의 두 부문으로 운영된다.

- 정부 운영 부문은 미국 에너지부(DOE)/국가핵안보국(NNSA)의 해군 핵 추진 프로그램을 위한 정밀 해군 핵 부품, 원자로 및 핵 연료를 엔지니어링, 설계 및 제조한다.

- 상업 운영 부문은 상업용 원자력 증기 발생기, 열교환기, 압력 용기, 원자로 부품 및 사용 후 핵연료 저장용 용기를 포함한 기타 보조 장비를 설계 및 제조한다.

▷ 배당금/배당수익률 : $0.94 / 0.79%

▶ 실적분석

▷ 24년은 23년대비 증가하나, 25년이 되야 순이익 최대인 21년의 순이익과 EPS를 뛰어넘을 것으로 예상됩니다.

▷ 다른 원자력주와 다르게 3분기가 실적 하락, 4분기가 실적이 증가할 것으로 예측됩니다.



▶ 투자의견 및 목표주가

▷ 최근 3개월 내에 7명의 애널리스트의 투자의견은 매수이며, 평균 목표가는 $114.17로 현재가 가 더 높은 수준입니다. 

▷ 최근 도이치뱅크에서는 매수의견을 유지했습니다.

▶ 차트분석

▷ 상승추세의 지지는 $95.5 이며, 하락시 $78이 다음 지지입니다.