25/10/17 [미국] 뉴스 및 특징주
[마감시황]
뉴욕증시의 3대 주가지수가 동반 강세로 마감했다. 도널드 트럼프 미국 대통령이 시진핑 중국 국가주석과 정상회담을 예정대로 진행할 것이라고 거듭 밝히면서다.
17일(미국 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 238.37포인트(0.52%) 오른 46,190.61에 거래를 마감했다. 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 34.94포인트(0.53%) 상승한 6,664.01, 나스닥종합지수는 117.44포인트(0.52%) 뛴 22,679.97에 장을 마쳤다.
트럼프는 이날 폭스비즈니스네트워크와의 인터뷰에서 중국과의 관계는 괜찮을 것이며 시진핑 중국 국가주석과 2주 내로 만날 것이라고 거듭 밝혔다. 또 100%의 추가 고율 관세에 대해선 지속 불가능한 수치라며 "아마 유지될 수도 있지만 그들은 내가 이렇게 하도록 만들었다"고 말했다.
이같은 발언은 매수 심리 회복에 힘을 실었다. 미국 주가지수 선물은 개장 전 1% 넘게 급락하기도 했으나 트럼프의 발언과 저가 매수세가 강하게 유입되면서 개장 무렵 보합권까지 되감겼다. 지역은행의 부실 문제가 시스템 리스크로 번질 수 있다는 우려가 전날부터 나왔지만 이번엔 실리콘밸리은행(SVB) 사태처럼 구조적 문제로 이어지진 않을 것이라는 목소리가 커지고 있다.
투자기관 베어드는 지역은행의 시장 가치 하락이 잠재적으로 직면할 대출 손실 규모를 고려할 때 전날 자이언스뱅코프와 웨스턴얼라이언스뱅코프의 주가 하락은 과도한 수준이었다고 분석했다. 지역은행인 피프스 서드 뱅코프가 이날 예상을 웃도는 실적을 발표하며 주가가 1% 오르는 등 우려를 불식시킨 점도 낙관론을 뒷받침했다.
부실 문제가 터져 나온 두 지역은행의 주가도 반등했다. 자이언스는 5%, WAB는 3% 넘게 뛰는 중이다. 파산한 자동차 부품 소매업체 퍼스트 브랜드에 대한 투자로 어려움을 겪고 있는 투자은행 제프리스도 이날 주가가 6% 반등했다.
오펜하이머로부터 투자의견이 상향 조정된 영향도 있었다. 국제 신용평가사인 무디스 또한 지역은행 부실 대출 사태에 대해 "시스템 전체로 보면 광범위한 금융위기를 촉발할 만한 '전이' 현상은 보이지 않는다"고 일축했다. 베어드의 로스 메이필드 투자 전략가는 "오늘 오후 긍정적인 분위기는 트럼프가 중국에 대해 한 발언과 상당한 관련이 있다"고 말했다.
[특징주]
■ 테슬라(TSLA)
◆ BNP 파리바 엑산(BNP Paribas Exane)이 테슬라를 ‘매도(Sell)’로 신규 커버하면서 목표가를 307달러로 제시했다.
- 테슬라의 1조 달러 시가총액은 실질적인 수익이 없는 로보택시·휴머노이드 로봇 등 AI 사업에 대한 과도한 기대에 기반하고 있다며, 장기 성장 잠재력은 인정하지만 현재 밸류에이션은 이미 많은 미래 가치를 반영하고 있다.
- 시장에서는 AI와 로보틱스 성장 스토리는 유효하지만, 단기적으로 테슬라의 밸류에이션이 정당화되기 어렵다는 신중론이 확산되고 있다.
- 일론 머스크 최고경영자(CEO)의 1조 달러 규모 보상안을 반대하라는 의결권 자문사의 권고에 대해 “현실과 동떨어진 판단”이라며 강하게 비판했다.
- 해당 반박은 이번 머스크 보상안에 대해 의결권 자문사 ISS(인스티튜셔널 셰어홀더 서비스)가 반대하라는 권고를 내놓은 데 따른 것으로, 테슬라는 ISS가 반대표 입장을 제안한 이사회 멤버 이라 에렌프라이스에 대해서도 테슬라는 “장기 독립이사로 약 3만9000%에 달하는 총주주수익률(TSR) 성장을 가능하게 한 지배구조 체계를 구축했다”고 반박했다.
■ 메타 플랫폼스(META)
- 메타플랫폼스(META)가 유럽연합(EU)의 빅테크 규제 강화 속에서 10대 사용자 보호를 위한 새로운 인공지능(AI) 통제 기능을 발표했다.
- 메타는 내년 초부터 인스타그램을 시작으로 부모가 10대 자녀의 AI 챗봇 대화를 직접 관리할 수 있는 기능을 도입할 예정이다. 부모는 자녀가 특정 AI 캐릭터와 대화하는 것을 차단하거나, 어떤 주제로 대화하고 있는지를 확인할 수 있다.
- 이번 조치는 메타가 최근 인스타그램의 ‘10대 전용 계정 프로그램’을 전면 개편한 지 며칠 만에 나온 것이다. 앞서 메타는 청소년이 연령에 부적절한 콘텐츠를 노출하거나 팔로우하지 못하도록 PG-13 등급 기준의 콘텐츠 설정을 새로 적용한 바 있다.
- 하지만 이러한 노력이 시장의 불확실성을 완전히 해소하지는 못하고 있다. 최근 메타는 자사 가상현실(VR) 제품의 아동 안전 관련 연구를 은폐했다는 내부 고발에 직면했으며, 유럽위원회는 메타를 포함해 애플(AAPL), 알파벳(GOOGL), 스냅챗(SNAP) 등 미국 빅테크 기업 전반에 대한 조사를 확대하고 있다.
■ 지역은행주
- 올해 초 자동차 산업 관련 기업 두 곳이 잇따라 파산한 뒤 이미 업계에서는 대출 부실 우려가 확대되었다.
- 자이언스 뱅코프(ZION)는 베어드가 투자의견을 상향 조정했다. 지역 은행을 추종하는 상장지수펀드(ETF)인 SPDR S&P 리저널 뱅킹 ETF(KRE)도 반등했다.
▲ 제프리스 파이낸셜(JEF) ▲ 자이언스 뱅코프(ZION) ▲ 웨스턴 얼라이언스(WAL)
■ 비만치료제
- 트럼프 대통령의 당뇨, 비만 치료제 가격인하 압박으로 인해 관련 종목들의 주가가 하락
◆ UBS는 트럼프 대통령은 이전부터 의약품 가격인하를 요구해왔고, 이번에 오젬픽이 지목된 것도 기존의 압박에서 크게 벗어나지 않는다. 당사는 이미 가격인하 전망을 노보 노디스크와 일라이 릴리 실적 전망치에 반영한 상태다.
◆ 제이피모간체이스는 투자자들은 당뇨, 비만 치료제의 가격인하 가능성을 알고 있었다. 양사 주가는 이러한 가격인하 전망을 반영하고 있다.
◆ BMO 캐피털은 트럼프 대통령 발언으로 인해 노보 노디스크와 일라이 릴리 주가 하락압력이 상당했으나, 이는 과도한 반응으로 보인다.
▲ 노보 노디스크(NVO) ▲ 일라이 릴리(LLY)
■ 마이크론 테크놀로지(MU)
- 중국 당국이 서버용 칩 수입 금지 조치를 철회하지 않으면서, 해당 사업을 포기한다고 언급했다. 2023년 중국의 인프라용 제품 금지 이후 매출 회복이 부진했던 점이 부담으로 작용했다.
■ CSX(CSX)
- CSX의 조정 주당순이익(EPS)은 0.44달러로 예상치(0.42달러)를 웃돌았고, 매출은 35억9000만달러로 전망치(35억8000만달러)를 소폭 상회했다.
■ 인터랙티브 브로커스(IBKR)
- 3분기 EPS는 0.57달러(예상 0.54달러), 매출은 16억1000만달러(예상 15억2000만달러)를 기록했다. 호실적을 발표했음에도 불구하고 하락이다.
■ 오라클(ORCL)
- 오라클은 애널리스트 데이에서 2030 회계연도 매출 목표를 2,250억달러로 제시하며 향후 5년간 연평균 성장률(CAGR)을 31%로 전망했다. 오라클 클라우드 인프라(OCI) 매출 전망치도 기존 1,440억달러에서 1,660억달러로 상향하며 한 달 만에 650억달러 규모의 IaaS 계약을 확보후, 잔여성과의무(RPO)는 5,000억달러를 넘어섰다고 밝혔다.
- 메타 플랫폼스(META)와의 클라우드 컴퓨팅 협력 발표에도 차익실현 물량.
◆ 제프리스는 전일 오라클은 회사 애널리스트데이에서 2030회계연도까지 클라우드 인프라 부문 매출액이 1660억 달러에 달할 것이라고 전망했다. 또한 AI인프라 부문에서도 견조한 실적을 이어가며 2026회계연도 1분기 기준으로는 전년 대비 117%나 실적이 급증했다고 강조하기도 했다.
- 제프리스는 오라클의 AI 및 클라우드 인프라 부문에서 뚜렷한 성장 모멘텀이 확인되었다며, 투자의견 ‘매수’에 목표주가는 기준 360달러에서 400달러로 상향 조정했다. 이들은 오라클이 AI 인프라 공급과 수요 불균형으로 수혜가 예상된다며, 클라우드 서비스 채택 확대로 새로운 성장 단계에 진입했다고 평가하기도 했다.
◆ 파이퍼 샌들러는 오라클의 장기 성장성과 비용 효율성을 긍정적으로 평가하며 목표주가를 330달러에서 380달러로 상향하고 ‘비중확대(Overweight)’ 의견을 유지했다.
◆ JP모건은 “데이터센터 용량 및 전력 확보 한계가 성장의 제약 요인이 될 수 있다”며 ‘중립(Neutral)’ 의견과 270달러 목표주가를 유지했다.
■ 아메리칸 익스프레스(AXP)
- 아메리칸 익스프레스의 3분기 매출은 전년 대비 11% 증가한 184억 달러로 사상 최고치를 기록했다. 주당순이익(EPS)은 4.14달러로 19% 증가했고, 이는 카드 회원 지출 증가와 미국 소비자 및 비즈니스 플래티넘 카드 리뉴얼 성공에 힘입은 결과다.
- 아메리칸 익스프레스는 프리미엄 카드 상품군 강화와 리뉴얼 전략의 성과를 반영해 연간 가이던스를 상향 조정했다. 회사는 향후 소비 회복세와 기업 지출 증가가 매출 성장세를 이어갈 것으로 기대하고 있다.
■ AMD(AMD)
- 뱅크오브아메리카(BofA)는 AMD에 대한 투자의견을 ‘매수’로 유지하고 목표주가는 기존 250달러에서 300달러로 상향 조정했다.
- AMD의 상승 모멘텀은 ‘헬리오스’ 랙스케일 AI 하드웨어 플랫폼 상용화다. 2025 오픈컴퓨트프로젝트(OCP) 글로벌 서밋에서 해당 플랫폼에 대해 발표된 내용을 바탕으로 AMD의 AI 하드웨어 플랫폼은 본격적으로 양산 단계에 접어들었다.
- ‘헬리오스’는 AMD가 만든 차세대 AI 컴퓨팅 인프라로 2026년 하반기 출시 예정이며, 오라클(ORCL)이나 메타(META), 오픈AI 등 주요 고객사들이 이를 지원할 것으로 전망된다.
■ 텍스트론(TXT)
- eAviation(전기항공) 사업부의 전략적 재편을 발표. 회사는 운영 효율성을 높이기 위해 2026년 1월 4일부터 조직 구조를 개편할 예정이다.
- 이번 조정에 텍스트론 eAviation의 일부 사업은 텍스트론 항공 부문으로 통합되고, 군사 응용 및 연구개발 부문은 텍스트론 시스템즈로 이관된다.
- 텍스트론은 항공우주 및 방산 분야를 아우르는 다각적 포트폴리오를 보유하고 있으며, 이번 재편을 통해 e항공 기술을 상용 항공 및 방산 시장에 접목하는 전략적 전환을 추진 중이다.
■ 제프리스 파이낸셜그룹 (JEF)
- 오펜하이머가 "부품업체 파산(First Brands)에 대한 노출이 매우 제한적"이라며 투자의견을 '아웃퍼폼(Outperform)'으로 상향 조정했다.
■ 뱅크 오즈크 (OZK)
- 오즈크 은행은 3분기 실적이 예상치를 밑돌았다. 주당순이익 1.59달러로, 팩트셋(FactSet) 전망치(1.66달러)에 미달했다. 전날 지역은행 매도세의 여파도 영향을 미쳤다.
■ 피프스 서드 뱅코프 (FITB), 코메리카 (CMA)
- 피프스 서드 뱅코프는 3분기 실적 호조. EPS는 0.91달러, 매출은 23억1000만달러로 예상치(0.87달러, 22억8000만달러)를 웃돌았다. 최근 인수를 발표한 코메리카(CMA)는 실적 개선.
■ 트루이스트 파이낸셜 (TFC)
- 트루이스트 파이낸셜은 3분기 주당순이익 1.07달러, 매출 52억4000만달러를 기록하며 시장 전망(1달러, 52억달러)을 웃돌았다. 주가는 2.8% 상승했다.
■ 우주기술기업 인튜이티브 머신스 (LUNR)
- 도이체방크가 투자의견을 '홀드(보유)'에서 '바이(매수)'로 상향하면서 4.8% 급등했다. 도이체방크는 "위험 대비 수익 비율이 매력적이며, 상업적 촉매 요인이 임박했다"고 평가했다.
■ AI 인프라 기업 코어위브(CRWV)
- 비트코인 채굴업체 코어 사이언티픽(CORZ) 인수 추진이 최대 주주의 반발에 부딪혔다.
- 코어 사이언티픽의 주요 주주인 투 시즈 캐피털(Two Seas Capital)이 매각 반대 입장을 담은 투자자 프레젠테이션을 공개하면서 인수 거래 불확실성이 커지고 있다.
- 투 시즈 캐피털은 이번 거래가 “AI 인프라 수요가 폭발적으로 증가하는 시점에서 코어 사이언티픽의 가치를 심각하게 저평가했다”고 주장했다. 특히 합병 발표 이후 경쟁사 어플라이드 디지털(APLD), 사이퍼 마이닝(CIFR), 테라울프(WULF) 등이 3~4배 급등한 반면, 코어 사이언티픽 주가는 9% 상승에 그쳤고 코어위브 주가는 15% 하락했다고 지적했다.
-투 시즈는 코어 사이언티픽이 단순히 업계 평균만 따라갔더라도 주가가 주당 45달러에 달했을 것이라며, 현재 인수 제안이 코어위브 주식을 교환 수단으로 활용해 주당 17.50달러 수준으로만 평가되고 있다고 비판하며 “주주들이 골드 위임장(golden proxy)으로 이번 거래에 반대표를 던져야 한다”고 호소했다.
■ 뱅크오브뉴욕멜론(BK)
- 회사는 3분기 주당순이익(EPS) 1.88달러, 조정 EPS 1.91달러를 기록해 컨센서스(1.77달러)를 상회했다고 인베스팅닷컴이 밝혔다. 매출은 전년 대비 9% 증가한 50억8,100만달러로, 시장 예상치(49억7,400만달러)를 웃돌았다. 수수료 수익은 7%, 순이자이익은 18% 증가했다. GAAP 기준 세전영업이익률은 36%, 자기자본이익률(ROE)은 13.7%, 유형자기자본이익률은 25.6%로 집계됐다.
◆ 키이브뱅크는 ‘시장 수익률 상회’ 의견을 유지하며 목표가를 120달러에서 124달러로 상향했다. ◆ 바클레이스 역시 ‘비중 확대’ 의견과 함께 목표가를 104달러에서 120달러로 조정했다. ◆ 웰스파고는 ‘중립’ 의견을 유지하면서 목표가를 100달러에서 109달러로, ◆ 트루이스트는 ‘보유’ 의견과 함께 118달러에서 119달러로 소폭 상향했다.
■ 항암제 개발 전문기업 레볼루션메디신(RVMD)
- 미국 식품의약국(FDA)으로부터 항암 후보물질 ‘다락손라십’에 대한 ‘국가우선바우처’를 부여받았다.
- 해당 약물은 전이성 췌장암과 비소세포폐암 치료를 목표로 하는 다중선택적 억제제로, 이번 FDA 바우처 부여로 임상개발 및 상업화 추진이 한층 빨라질 것으로 기대되고 있다.
■ 클라우드 기반 비즈니스 소프트웨어 기업 앱폴리오(APPF)
- 인공지능(AI) 기능 강화와 성장 모멘텀 확대 기대.
- 키뱅크는 앱폴리오에 대한 투자의견을 기존 ‘보유’에서 ‘매수’로 상향하고, 목표가를 285달러로 제시했다.
- 앱폴리오가 임대와 유지관리 전반에 AI를 접목하며 부동산 관리 소프트웨어 시장에서 경쟁 우위를 확보했다며 새로운 수익화 전략과 ‘리얼-X 퍼포머스’ 출시가 매출 성장세를 강화할 것이라고 평가했다.
■ 위성통신 기업 AST스페이스모바일(ASTS)
- 바클레이스는 AST스페이스모바일에 대한 투자의견을 기존 ‘매수’에서 ‘매도’로 두 단계 하향했다. 목표가는 60달러로 유지했다.
- 최근 버라이즌과의 직접통신 계약 체결, 캐나다 벨과의 성공적 시험통화, 2025년 차세대 블루버드2 위성 발사 계획 등 긍정적 소식이 있었지만 이미 시장 예상 범주 안에 있다”고 투자의견 하향 이유를 설명했다.
- 회사가 아직 초기 운영 단계에 있어 자본비용(WACC)을 더 높게 적용해야 한다고 지적했다.
- 현재까지 발사된 위성이 5기뿐이고 차세대 위성은 대형화돼 실제 우주 환경에서 검증되지 않았다며 향후 발사 일정 지연 가능성도 언급했다.
■ 자산운용사 스테이트스트리트(STT)
- 시장예상치를 웃돈 3분기 실적을 발표했지만, 순이자수익 감소로 투자심리가 위축되며 하락세다.
- 스테이트스트리트의 2025회계연도 3분기 주당순이익(EPS)은 2.78달러, 매출은 35억5000만달러로 집계됐다. 이는 시장예상치 2.64달러, 34억6000만달러를 모두 상회한 수치다. 매출은 전년동기 대비 약 9% 증가했다. 다만 순이자수익(NII)은 7억1500만달러로 직전 분기 대비 2%, 전년동기 대비 1% 감소했으며 시장예상치 7억4020만달러에도 미치지 못했다.
■ 세일즈포스닷컴(CRM)
- 최고경영자(CEO)가 본사가 위치한 샌프란시스코에 도널드 트럼프 미국 대통령이 연방군을 파견하는 것에 대해 지지 발언을 한 데 대해 사과했다.
- 앞서 트럼프 행정부는 최근 오리건주 포틀랜드와 일리노이주 시카고에 주방위군을 투입해 시민들과 이민자들이 법적 대리 없이 구금되는 사태를 초래하며 시위와 소송이 잇따랐다.
[종목 IB 투자의견]
▲ 엔비디아(NAS: NVDA): 제프리스는 엔비디아가 구축한 인공지능 생태계가 매우 강력하며, 잠재적 경쟁사들이 충분한 경쟁력을 갖추기까지 수 년의 시간이 필요할 것이라고 예상했다. 투자의견 매수를 유지했다.
▲ 아마존닷컴(NAS: AMZN): 뱅크오브아메리카는 식품 부문에서의 점유율 확대, 로보틱스 이용 확대에 따른 이익률 상승, Prime 회원 기반을 활용한 인공지능 에이전트 경쟁력 확보 등을 언급하면서 동사를 소매 섹터 대형주 top pick 종목으로 선정했다. 매수 의견을 유지했다.
▲ 오라클(NYS: ORCL): UBS는 경영진이 제시한 오라클 클라우드 인프라(OCI) 성장 목표를 고려했을 때, 동사 밸류에이션이 여전히 저렴하다고 분석했다. 매수 의견을 유지하면서 목표주가를 360달러에서 380달러로 상향 조정했다.
▲ 테슬라(NAS: TSLA): 바클레이즈는 미국 판매 차량이 전량 미국에서 생산된다는 점이 관세 리스크 속에서 경쟁력이 된다고 발언했다. 투자의견을 시장비중으로 유지했다.
▲ 코어위브(NAS: CRWV): 모간스탠리는 경영진 가이던스 및 컨센서스를 크게 상회하는 실적이 발표될 수 있다고 기대했지만, 월가 기대를 상회하는 성장 전망이 제시될 수 있을지는 불분명하다고 발언했다. 투자의견을 시장비중으로 유지했다.
▲ 프리포트-맥모란(NYS: FCX): HSBC는 원자재 가격 상승세가 중요한 호재라고 언급하는 한편, 최근의 주가 underperform이 매수기회를 제공한다고 분석했다. 투자의견을 보유에서 매수로 상향 조정했다.
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