25/11/20 [미국] 뉴스 및 특징주
[마감시황]
뉴욕증시 3대 지수가 기술주 투매 속에 동반 약세를 나타냈다. 엔비디아의 '깜짝 실적' 영향으로 장 초반 급등했지만, 이내 인공지능(AI) 거품 우려가 재부각되며 가파르게 힘을 잃었다.
미국 중앙은행(Fed) 고위 관계자가 금융자산에 대해 급락 위험 경고를 한 점도 증시에 약세 압력을 준 것으로 풀이된다.
20일(현지시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 장 마감 무렵 다우존스30산업평균지수는 전장보다 386.51포인트(0.84%) 내린 4만5752.26에 거래를 마감했다. 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500지수는 전장보다 103.40포인트(1.56%) 하락한 6538.76, 나스닥 종합지수는 486.18포인트(2.16%) 밀린 2만2078.05에 장을 마쳤다.
AI 및 반도체 관련주로 구성된 필라델피아 반도체 지수는 4.77% 급락했다.
뉴욕증시는 장이 열리자마자 엔비디아의 '빅 서프라이즈' 실적을 발판 삼아 강세였다. 나스닥지수는 장중 2.58%, S&P 500지수는 1.93%, 다우지수는 1.56%까지 밀려 올라갔다. 미국 9월 고용보고서가 Fed의 금리 인하 기대감을 높인 것도 긍정적이었다.
미 노동부에 따르면 9월 실업률은 전달보다 0.1%포인트 오른 4.4%로 나타났다.
하지만 오전 11시께부터 시장은 방향을 틀었다.
AI 거품 가능성이 다시 고개를 들면서 기술주 중심으로 투매 현상이 나타났다. Fed의 금리 결정에 참여하는 고위 관계자도 우려섞인 발언을 내놨다.
리사 쿡 Fed 이사는 이날 "주식과 회사채, 레버리지 론, 주택을 포함한 여러 시장에서 자산 밸류에이션이 역사적 벤치마크 대비 높다는 게 우리의 평가"라고 했다.
쿡 이사는 그러면서 "현재, 내 인상은 자산 가격이 크게 하락할 가능성이 커졌다는 것"이라고 지적했다.
밀러 타박의 매트 말리 수석 시장 전략가는 "AI가 정말 지금 주가에 내재한 만큼의 수익을 내줄지 시장은 의문을 가지고 있다"면서 "투자자가 지금 쏟아붓는 AI 투자가 5년 뒤에 과연 이익을 낼 수 있을지 걱정하고 있다"고 말했다. 그러면서 "그래서 일부는 차익을 실현해야겠다고 판단하는 분위기"라고 덧붙였다.
AI 대장주인 엔비디아의 기업가치가 너무 고평가라는 분석도 나왔다.
도이치방크의 로스 세이모어 애널리스트는 자신이 제시한 215달러의 엔비디아 목표주가의 경우 "엔비디아가 향후 2년 동안 약 85% 매출이 증가했다고 가정하더라도 약 23배의 주가수익비율(PER) 수준"이라고 설명했다.
보케 캐피털 파트너스의 최고 투자책임자(CIO)인 킴벌리 포리스트는 "엔비디아의 매출채권이 늘어난 것이 투자자를 불안하게 만든 것 같다"면서 "제품이 그렇게 잘 팔린다면 정작 현금이 제때 들어오지 않은 것은 의문"이라고 해석했다.
시장의 우려가 커지면서 나스닥은 장중 2.31%, S&P 500은 1.63%, 다우는 0.89% 굴러떨어지기도 했다.
S&P 500 기준으로 고점 대비 이날 하루에만 2조달러 넘는 시가총액이 증발했다.
개별 종목으로는 한때 5% 넘게 급등했던 엔비디아의 주가가 3.15% 하락으로 마감했다.
인텔(-4.24%), 마이크론 테크널러지(-10.87%), AMD(-7.87%) 등 반도체 주식은 모두 급락했다.
스트래티지도 비트코인 가격 하락과 맞물려 5.02% 빠졌다.
[주요 종목 IB 투자의견]
▲ 엔비디아(NAS: NVDA): 뱅크오브아메리카는 인공지능 수요에 대한 자신감, 안정된 공급 상황, 컨센서스 상향 조정 전망 등을 언급하면서 매수 의견을 유지했다.
▲ 마이크로소프트(NAS: MSFT): 골드만삭스는 경영진과의 회담을 통해 IT 섹터에서 가장 매력적인 종목이라는 자신감을 얻었다고 발언했다. 매수 의견을 유지했다.
▲ 테슬라(NAS: TSLA): 파이퍼샌들러는 FSD 기술 발달이 빠르게 이루어지고 있다고 언급하면서, 동사의 로보택시 운행 퀄리티가 우수했기 때문에 성장 자신감도 강화되었다고 설명했다. 투자의견을 비중확대로 유지했다.
▲ 아마존닷컴(NAS: AMZN): 모간스탠리는 AWS 클라우드 성장세가 시장이 예상하고 있는 것보다 강력할 것이라고 기대했다. 투자의견 비중확대와 목표주가 315달러를 유지했다.
▲ 블록(NYS: XYZ): 골드만삭스는 투자자 간담회 이후 매출 증가세 가속 전망이 안정적이라고 평가했으며, 인공지능 투자 등을 통한 신규 성장동력에도 주목할 필요가 있다고 발언했다. 매수 의견을 유지했다.
▲ 엔벤트 일렉트릭(NYS: NVT): UBS는 데이터센터 전력 수요가 강력하기 때문에 동사의 시장기회도 커지고 있다고 설명했다. 매수 의견으로 커버리지를 개시했다.
[특징주]
■ 팰로 앨토 네트웍스(NAS: PANW)
- 클라우드 매니지먼트 기업 Chronosphere를 33.5억 달러에 인수한다고 밝혔다.
■ 오디티(NAS: ODD)
- 뷰티 및 웰니스 기업으로, 컨센서스를 상회하는 실적을 발표했고 가이던스도 상향 조정했다.
■ 제이콥스 솔루션스(NYS: J)
- 엔지니어링 및 건설 서비스 기업으로, EPS가 컨센서스를 상회했다.
■ 배스 앤드 바디 웍스(NYS: BBWI)
- 실망스러운 실적을 발표.
■ 포드(F)
- 주요 공급업체인 노벨리스(Novelis) 알루미늄 공장에서 또다시 화재가 발생했다.
- 뉴욕 오스위고에 위치한 해당 시설은 포드의 핵심 모델인 F-150 트럭 및 전기 픽업 F-150 라이트닝에 사용되는 알루미늄 시트를 공급한다. 인베스팅닷컴에 따르면 이번 화재는 아직 진화되지 않은 상태로 알려졌으며, 지난 9월과 10월에 이어 세 번째 사고로 밝혀졌다.
- 9월 대형 화재는 포드 생산 차질을 초래하며 약 20억 달러 비용이 발생할 것으로 회사는 예상한 바 있다. 이후 포드는 F-150 라인업의 생산을 축소했고, 특히 전기차 라이트닝보다 가솔린·하이브리드 모델 생산을 우선해왔다. 그런 가운데 추가 화재 소식이 전해지며 투자심리가 약해지고 있다는 분석이다.
- 한편 노벨리스는 12월 재가동을 계획하고 있었으나, 이번 추가 화재가 포드의 향후 생산 일정에 어떤 영향을 줄지는 불확실하다.
■ 모더나(MRNA)
- 20일(현지시간) 애널리스트 데이에서 파이프라인 개발 현황과 향후 사업 전략을 공개했다.
- 모더나는 감염병·종양학·희귀질환 분야에서 mRNA 기반 치료제와 백신 개발을 가속화하며 생명공학 부문 내 입지를 확대하겠다는 계획을 재확인했다.
- 모더나는 최근 매출 둔화와 수익성 악화 등 재무적 어려움이 지속되고 있다. 다만 회사가 추진 중인 전략적 비용 절감·파트너십·신규 임상 진전은 장기 성장의 긍정적 요인으로 꼽힌다.
- 월가 최신 의견은 목표주가 28달러의 ‘보유’로, 단기적 실적 회복 가능성은 제한적이라는 평가가 우세하다.
- 모더나는 코로나19 백신 이후 차세대 파이프라인 상업화에 주력하며 기술 플랫폼을 확장하고 있어, 이번 업데이트가 향후 주가 방향성에 중요한 변수로 작용할 전망이다.
■ 마이크론(MU)
- 이달 초 사상 최고가를 기록한 이후 약 10% 조정을 받았지만, 20일(현지시간) UBS가 강력 매수를 재확인하며 목표주가를 245달러에서 275달러로 상향했다.
- 최근 조정은 AI·반도체 전반의 변동성과 함께, 경영진이 글로벌 기술 컨퍼런스에서 향후 자본 지출(CAPEX) 확대 가능성을 언급한 데 따른 투자자 우려가 겹친 영향으로 풀이된다.
- UBS는 공급 부족과 가격 환경 개선이 오히려 호재라고 분석했다. 그는 DRAM 공급 부족이 2026년 말까지 지속될 것으로 전망하며, HBM은 이미 2026년 말까지 완전 예약(fully booked) 상태라고 밝혔다.
- 아르쿠리는 DDR5 계약 가격이 전분기 대비 20% 이상 상승, 일부 모바일 DRAM은 40% 가까운 상승을 나타내고 있다며, 이러한 가격 환경이 마이크론의 수익성을 크게 끌어올릴 것이라고 진단했다. 그는 2026년 초에는 DDR 총이익률이 HBM을 처음으로 넘어설 가능성도 있다고 내다봤다.
■ 암호화폐
- 대장주 비트코인 가격이 연일 하락하며 투자심리가 위축된 가운데 암호화폐 거래 및 보관 관련 종목 전반도 약세를 보이는 모습이다.
- 시장이 한때 금리인하 기대에 베팅했지만 관련 기대가 되돌려지며 비트코인 낙폭이 확대됐다.
- 비트코인은 이날 다시 9만달러 아래로 내려섰고, 비트코인 보유 기업 스트래티지스 주가는 7% 넘게 빠졌다. 이 영향이 관련주 전반으로 번지며 로빈후드마켓(HOOD)과 코인베이스(COIN), 서클인터넷(CRCL)그룹이 모두 약세 흐름을 나타내고 있다.
- 시장에서는 “금리 불확실성 속에서 위험자산 회피심리가 재부각됐다”는 분석과 함께 비트코인 가격 방향성이 당분간 암호화폐 관련주 흐름을 결정할 것이란 전망이 제기된다.
■ 엔비디아(NVDA)
- 기대치를 웃돈 실적에도 주가가 밀리고 있다. 장 초반 강세로 출발했지만, 3분기 실적발표 이후 차익실현성 매물이 유입되며 하락 전환했다.
- 엔비디아는 3분기 매출과 이익 모두 시장예상치를 크게 웃겼고 4분기 매출 가이던스도 시장 전망을 넘어섰다.
- 그러나 급등 부담과 최근 급격한 AI관련주 변동성이 겹치며 장중 낙폭이 커졌다.
■ 생활용품기업 배스앤바디웍스(BBWI)
- 배스앤바디웍스는 3분기 조정EPS 0.35달러, 매출 15억9000만달러를 기록해 시장 예상치였던 0.39달러와 16억3000만달러에 모두 못 미쳤다.
- 수요 둔화와 비용 압박이 지속되면서 투자심리가 급격히 위축된 모습이다.
■ 제약기업 리제네론파마슈티컬스(REGN)
- 미국식품의약국(FDA)의 황반부종 치료제 ‘아이리어HD(Eylea HD)’ 승인 소식에 강세다.
- 아이리어HD는 망막정맥폐쇄 후 발생하는 황반부종 치료제로 승인되며 경쟁사 대비 우위 기대가 커졌고, 항VEGF 시장 성장성이 다시 부각되면서 매수세가 몰리고 있다.
■ 헬스케어업체 솔벤텀(SOLV)
- 인수 소식에 오르고 있다. 솔벤텀은 재생성 상처치료 바이오기업 아세라서지컬을 7억2500만달러에 인수한다고 밝혔다. 이번 인수로 재생조직 매트릭스 시장에 본격 진출하게 되며 고성장 카테고리 확장이 기대된다는 평가다.
[시간 외 거래]
■ 로스 스토어스 (ROST)
- 분기별 매출과 EPS가 예상치를 상회한 후 4% 상승했습니다. 로스 스토어스는 3분기 EPS가 $1.58로, 애널리스트 예상치인 $1.41보다 $0.17 높았습니다. 해당 분기 매출은 $56억으로 컨센서스 예상치 $54.2억을 상회했습니다. 로스 스토어스는 또한 4분기 동일 매장 매출 전망을 3%에서 4% 상승으로 상향 조정했으며, 이는 2.6%의 예상치를 웃도는 수치입니다.
■ 일래스틱 (ESTC)
- 실적이 투자자들을 만족시키지 못해 8% 하락했습니다. 총 매출은 $4.23억으로, 전년 대비 16% 증가했습니다.
■ 인튜이트 (INTU)
- 분기 실적이 컨센서스를 상회한 후 2.6% 상승했습니다. 인튜이트는 1분기 EPS가 $3.34로, 애널리스트 예상치인 $3.09보다 $0.25 높았습니다. 해당 분기 매출은 $39억으로 컨센서스 예상치 $37.6억을 상회했습니다.
■ 컨티뉴엄 테라퓨틱스 (CTNM)
- 재발-완화형 다발성 경화증을 위한 PIPE-307의 2상 VISTA 임상시험이 1차 또는 2차 효능 평가변수를 충족하지 못했다고 발표한 후 25% 하락했습니다.
■ 갭 (GAP)
- 견고한 분기 실적을 발표한 후 5% 상승했습니다. 이 소매업체는 3분기 EPS가 $0.62로, 애널리스트 예상치인 $0.58보다 $0.04 높았습니다. 해당 분기 매출은 $39.4억으로 컨센서스 예상치 $39억을 상회했습니다.
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