26/07/15 [한국] 美 물가 완화 속 기술·성장 섹터 랠리
[마감시황]
주요 이슈
■ 美 6월 소비자물가지수(CPI) 쇼크 완화: 전월 대비 0.4% 하락하며 2020년 4월 이후 첫 월간 하락을 기록했습니다. 전년 동월 대비로도 3.5% 상승해 예상치(3.8%)를 밑돌며 금리 인상 가능성이 크게 낮아졌습니다. 페드워치에 따르면 7월 기준금리 동결 확률이 87.7%까지 치솟았습니다.
■ 중동 지정학적 긴장 고조: 트럼프 미국 대통령이 이란과의 합의 결렬 시 발전소·교량 공습을 예고한 가운데, 이란 혁명수비대(IRGC)가 미군 기지를 드론 공격하고 원유·가스 수출 통제를 경고하며 국제 유가(WTI)가 상승했습니다.
■ 정학적 리스크 확산에 따른 원자재 및 사료주 자금 유입: 트럼프의 이란 경고 및 이란 혁명수비대의 미군 기지 드론 공격 등으로 중동 긴장감이 최고조에 달하자 유가 변동성 확대와 함께 비철금속, 사료 테마 등 대안 섹터로의 틈새 수급이 유입되었습니다.
■ 글로벌 공급 부족 및 수요 장기 전망 긍정: 메모리 반도체(공급 부족 2027~2028년 심화 전망), 항공기 기단(2044년까지 2배 성장 전망), 전력설비(미국 유틸리티 계통연계 신청 급증) 등 주요 산업의 구조적 롱사이클(Long-cycle)이 부각되었습니다.
■ 금융위 '국민성장펀드' 200조 원 확대 추진: 금융위원회가 대통령 업무보고를 통해 국민성장펀드 규모를 기존 150조 원에서 200조 원으로 대폭 확대하고 우주항공 등 첨단 초격차 산업에 대한 투자를 넓히겠다고 밝혀 정책적 모멘텀이 더해졌습니다.
■ 지수 급등에 따른 증권주 동반 강세: 미국발 훈풍으로 코스피와 코스닥 지수가 큰 폭으로 반등하고 거래가 활성화되면서, 증권사들의 실적 개선 기대감에 증권 업종 전반이 강세를 보였습니다.
■ 외국인·기관의 강한 양대 지수 순매수 전환: 최근 조정세를 보이던 국내 증시에서 미국 CPI 쇼크 완화 및 금리 안정화에 힘입어 외국인과 기관이 대규모 동반 순매수로 돌아서며 지수 견인차 역할을 했습니다.
■ 한미 장기 금리차 3년여 만에 최소 수준 축소: 한국은행 금융통화위원회의 추가 긴축(금리 인상) 가능성이 대두되는 가운데 시장 금리가 반응하며, 한국과 미국의 장기 금리 역전 폭이 최근 3년 사이 가장 좁은 수준으로 좁혀졌습니다.
■ 반도체 관련주
- 필라델피아 반도체지수 급등(+2.54%) 및 SK하이닉스 미국 ADR 폭등(+27.29%, 월가 낙관론 및 바클레이스 목표가 330달러 제시 영향). 메모리 공급 부족 장기화 전망으로 AI 반도체 낙관론 재점화.
▶ 관련 종목: SK하이닉스, 삼성전자, DB하이텍, 에이직랜드, 심텍홀딩스, 한미반도체, SFA반도체, 대덕전자, 티엘비, 미래반도체, 원익IPS
■ 전선 / 전력설비
- 미국 유틸리티사들의 신규 계통연계 신청량 폭증(2025년 약 564GW)에 따라 실질 수요가 2030년까지 견조할 것이라는 분석. 전력기기 섹터의 '피크아웃(정점 통과)' 우려 종식.
▶ 관련 종목: KBI메탈, 대한전선, LS마린솔루션, LS, 서남, LS ELECTRIC, 지엔씨에너지
■ 폴더블폰 / 스마트폰 부품
- 올해 글로벌 폴더블폰 출하량이 전년 대비 20% 성장할 것이라는 전망과 삼성전자의 8세대 폴더블폰 '플렉스 티타늄' 기술 공개 및 애플·화웨이 등의 신제품 경쟁 심화 기대감.
▶ 관련 종목: 도우인시스, 파인엠텍, PI첨단소재, 디케이티, 세경하이테크, 이녹스첨단소재, 비에이치
■ 항공기부품 / 우주항공산업
- 2044년까지 글로벌 운항 기단이 2배 성장할 것이라는 전망과 Airbus, Boeing의 대규모 생산 백로그(10년치 생산량 수준) 누적에 따른 공급망 병목 및 부품 가치 상승.
▶ 관련 종목: LIG디펜스앤에어로스페이스, 솔디펜스, 한화에어로스페이스
■ 조선 / 조선기자재
- HD현대중공업, HD한국조선해양 등 주요 조선사들의 2분기 실적 호조 전망 및 한화오션의 북미 선주 대상 3,943억 원 규모 VLCC(초대형 원유운반선) 2척 수주 공시 효과.
▶ 관련 종목: 한화오션, 삼성중공업, 대창솔루션, 티엠씨, 세진중공업
■ 방위산업 / 전쟁 및 테러
- 하반기 K9 자주포(미국, 스페인), K2 전차(페루) 등 대형 해외 수주 모멘텀 밀집 및 美-이란 간의 중동 지정학적 긴장감 지속에 따른 반사이익.
▶ 관련 종목: 그린광학, RF머트리얼즈, LIG디펜스앤에어로스페이스, 덕산하이메탈, 쎄트렉아이, 에이스테크, 한화에어로스페이스, 대성하이텍, 솔디펜스, 웨이비스
■ 제약 / 바이오 관련주
- 美 6월 CPI 예상치 하회로 인해 연준의 금리 인상 우려가 사실상 사라지면서 금리에 민감한 성장 섹터인 바이오 전반의 투자 심리 회복.
▶ 관련 종목: 명문제약, 툴젠, 랩지노믹스, 바이젠셀, 알지노믹스, 한올바이오파마, 삼성에피스홀딩스, 한미약품, 더블유에스아이, 동화약품, 일동제약, 삼천당제약
■ 가상화폐(비트코인 등) / 두나무 / 스테이블코인 / 전자결제
- 금리 우려 완화로 비트코인이 64,700달러선을 회복한 점과 더불어 정부의 하반기 비트코인 현물 ETF 도입을 위한 자본시장법 개정 추진 소식, 스테이블코인 관련 디지털자산기본법 연내 처리 기대감 반영.
▶ 관련 종목: 우리기술투자, 비트플래닛, 파라택시스이더리움, 갤럭시아머니트리, 매커스, 카카오페이, 쿠콘, 아이티센글로벌, 한컴위드, 아톤, 헥토파이낸셜, 다날
■ 백화점 / 소매유통 / 면세점
- 주식시장 강세에 따른 소득·자산 효과와 주요 유통 업체들의 2분기 실적이 시장 ▶ 컨센서스를 충족하거나 상회할 것이라는 긍정적 전망.
관련 종목: 대구백화점, 신세계, 한화갤러리아, 현대백화점
■ 정유 / LPG / 비철금속 / 사료
- 중동 무력 충돌 위기감 고조로 인한 WTI 국제 유가 상승세 유지가 섹터 전반의 수급을 자극.
▶ 관련 종목: SK이노베이션, S-Oil, GS, 대성산업, 디아이씨, 삼륭물산, 씨티케이, 이구산업, 티플랙스, 풍산, 한주라이트메탈, 한탑, 씨티씨바이오, 케이씨피드
■ 여름 / 제습기
- 유럽 '열돔' 현상으로 폭염이 지속되는 가운데 에어컨 보급률이 낮은 유럽 국가(독일, 프랑스 등) 중심의 설치 규제 완화 및 창문형 에어컨 수요 폭증 가능성 부각.
▶ 관련 종목: 파세코, 신일전자
■ 카지노 관련주
- 정부가 외국인 전용 카지노의 관광진흥개발기금 납부금 상한을 현행 매출액의 10%에서 15%로 인상하는 방안을 추진함에 따라, 주요 사업자들의 공적 부담 가중 및 수익성 악화 우려가 반영되었습니다.
▶ 관련 종목: 파라다이스, GKL, 롯데관광개발
