26/07/16 [한국] 반도체 투매 속 사이드카 발동, 패닉에 빠진 하루
① 한국은행, 기준금리 0.25%p 인상 (연 2.75%): 금융통화위원회가 만장일치로 기준금리를 인상하며 3년 6개월 만에 통화 긴축 사이클로 공식 복귀했습니다. 물가 불안과 가계부채 억제가 주요 원인으로, 증시에는 유동성 축소 부담으로 작용했습니다.
② 대만 TSMC 2분기 실적 발표 대기: 전 세계 반도체의 풍향계인 TSMC의 2분기 세부 실적 발표와 콘퍼런스콜을 앞두고 시장의 극도 경계감이 흘렀습니다. AI 칩 수요 지속성 여부를 판가름할 분수령이 될 전망입니다.
③ 원/달러 환율 급등 및 외국인 이탈 가속화: 한국은행의 금리 인상에도 불구하고 주식시장 폭락과 안전자산 선호 심리가 겹치며 원/달러 환율이 요동쳤고, 외국인은 코스피 시장에서만 1.7조 원 넘는 주식을 내던졌습니다.
④ ASML 실적 여진 지속: 전날 발표된 글로벌 노광장비 기업 ASML의 실적 이후 반도체 설비투자(CAPEX) 속도 조절에 대한 우려가 완전히 가시지 않으며, 국내 소부장(소재·부품·장비) 기업들에 가혹한 차익 실현 빌미를 제공했습니다.
⑤ 개인투자자의 눈물겨운 '패닉 바잉': 외국인과 기관이 양 시장에서 합산 4조 원 가까운 매도 폭탄을 쏟아낸 반면, 개인투자자들은 코스피에서만 3.7조 원 이상을 받아내며 지수 하방을 가까스로 지지하려 애썼습니다.
1. 반도체 및 증권 테마: 미 반도체지수 급락 및 글로벌 경쟁 심화 우려에 '투매 폭탄’
- 국내 증시의 기둥인 반도체 대형주들이 동반 폭락하면서 증권 시장 전반에 패닉 셀링(Panic Selling)이 나타났습니다. 코스피 지수가 7% 넘게 폭락하고 코스닥 역시 4% 이상 무너지면서, 양 시장 모두에서 프로그램 매도 호가 일시효력정지(사이드카)가 발동되는 초유의 사태가 발생했습니다.
- 미 뉴욕 증시 여파: 뉴욕 증시가 전반적으로 상승했음에도 불구하고 필라델피아 반도체 지수(-2.08%)는 급락 마감했습니다. 특히 SK하이닉스 ADR(-9.00%), 마이크론(-8.02%), 샌디스크(-8.12%) 등이 동반 폭락하며 국내 투자 심리를 얼어붙게 만들었습니다.
- 중국 경쟁사 부상 우려: 중국의 D램 반도체 기업 창신메모리테크놀로지(CXMT)가 상장 수요 예측에서 기관 배정 물량의 462.9배에 달하는 주문을 모으는 등 폭발적인 흥행 기록을 세웠습니다. 이에 따라 글로벌 메모리 반도체 시장의 치열한 경쟁 구도와 차익 실현 욕구가 맞물렸습니다.
▶ 주요 종목 : 삼성전자(-9%대)와 SK하이닉스(-11%대)를 필두로 DB하이텍, 하나마이크론, 피에스케이홀딩스, 파두 등 반도체 전 밸류체인이 무너졌으며, 거래대금 급감 우려로 미래에셋증권, 키움증권, 한국금융지주 등 증권주도 줄줄이 급락했습니다.
2. 낙태/피임 테마: 임신초기 낙태약 '미프진' 도입 기대감 지속
- 이재명 대통령이 국무회의에서 법의 사각지대에 놓여 여성이 해외 직구에 의존하고 있는 임신 중지 약물 '미프지미소(미프진)'에 대해 "방치하는 것은 무책임하다. 적정하게 안전히 투약할 수 있게 정부가 길을 열어줘야 한다"고 발언한 효과가 지속되고 있습니다.
- 식품의약품안전처(식약처)는 현재 해당 의약품에 대해 허가 심사를 진행 중입니다. 법률 개정이 선행되어야 완전한 허가가 가능한 요건들이 있으나, 여성가족부(성평등부), 보건복지부 등 관계 부처와 긴밀히 협력해 신속한 품목허가 방안을 논의하겠다고 밝혔습니다.
▶ 주요 종목 : 도입 기대감이 확산되며 현대약품, 명문제약, 조아제약, 동화약품, JW신약 등이 관련 수혜주로 묶이며 일제히 상승했습니다.
3. 애국(일본 불매운동 수혜) 테마: 상장유지 기준 강화 속 '애국 매수' 운동 확산
- 이달 1일부터 상장 유지를 위한 시가총액 기준이 코스피 300억 원, 코스닥 200억 원으로 까다로워졌습니다. 기준 미달로 퇴출 위기에 몰린 국내 강소 기업들을 보호하자는 움직임이 온라인 커뮤니티(SNS)를 중심으로 일면서 '애국 소비' 성격의 응원 매수세가 대거 유입되었습니다.
▶ 주요 종목 : 참전용사 후원 기업, 국산 필기구 대체 기업 등이 조명을 받았습니다. 과거 일본 불매운동 수혜주였던 모나미, 비비안, 좋은사람들, 모나리자, 깨끗한나라를 비롯해 형지I&C, 에넥스 등의 주가가 크게 요동쳤습니다.
4. 정유 / LPG / 주유소 테마: 중동 지정학적 위기 고조와 국제유가 상승
- 미국과 이란 간의 물리적 긴장감이 최고조에 달하며 국제 유가가 오름세를 이어갔습니다. 미 언론에 따르면 도널드 트럼프 미국 대통령이 호르무즈 해협 및 이란 해안에 대한 폭격을 닷새째 단행하는 가운데 군사 작전 범위를 대폭 확대하는 방안을 논의 중인 것으로 알려졌습니다. 뉴욕상업거래소(NYMEX)에서 WTI 8월 인도분은 79.60달러(+0.33%)로 마감했습니다.
▶ 주요 종목 : 원유 수급 불안정과 정제마진 개선 기대감에 SK이노베이션, GS, S-Oil, 흥구석유, E1 등 에너지 및 정유 관련주들이 상승 흐름을 탔습니다.
5. 손해보험 테마: 2분기 깜짝 실적(어닝 서프라이즈) 예고
- 주요 손보사들이 2분기에 시장 기대치를 훌쩍 뛰어넘는 성적표를 받아들 것이란 증권가(LS증권)의 긍정적 분석이 나왔습니다. 장기보험 예실차 개선과 손실비용 환입, 늦은 장마 및 차량 운행량 감소에 따른 자동차 보험 흑자 전환 등이 실적 개선의 핵심 요인으로 꼽혔습니다.
▶ 주요 종목 : 대형 손보사인 삼성화재, 현대해상, 한화손해보험 등이 하락장 속에서도 탄탄한 실적 체력을 앞세워 상승 방어력을 과시했습니다.
6. 화장품 테마: 글로벌 '저속 노화' 트렌드 수혜 기대감
- 건강 수명을 늘리려는 장수(Longevity) 트렌드가 글로벌 뷰티 시장으로 확대되면서 노화의 주범인 자외선을 차단하는 '선케어' 시장이 고성장하고 있습니다. 미국 FDA가 신규 UV 필터 성분인 '베모트리지놀'을 승인함에 따라 선케어 제조 역량이 뛰어난 국내 ODM(제조업자개발생산) 업체들의 수주가 대폭 늘어날 것이란 기대감이 자극되었습니다.
▶ 주요 종목 : 뷰티스킨, 제닉, 달바글로벌 등 노화 방지 기능성 제품군과 선케어 관련 기술을 보유한 일부 화장품 업체가 테마를 형성하며 상승했습니다.
7. 조선기자재 테마: 트럼프 대통령의 '한-미 조선 협력' 공식화
- 도널드 트럼프 미국 대통령이 국방혁신서밋 기조연설에서 미 해군의 전력 재건을 위해 군함 건조 분야에서 한국 조선사들과의 협력이 진행 중이며, 향후 미국 외(지역 밖) 국가에서 건조된 선박을 구매할 가능성도 직접 언급했습니다. 미국 자체 조선 역량 한계를 극복하기 위해 한국과의 파트너십을 공식화한 대목이 강한 호재로 작용했습니다.
▶ 주요 종목 : 대미 군함 협력 수혜 기대감 속에 범한퓨얼셀, 현대힘스, 세진중공업 등 조선기자재 관련 핵심 종목들이 선별적으로 강세를 보였습니다.
8. 음식료 테마: 수출 성장세를 기반으로 한 2분기 호실적 전망
- 한화투자증권에 따르면 주요 음식료 기업들이 K-푸드의 글로벌 인기 확산과 환율 효과에 힘입어 2분기에 호실적을 거둘 것으로 추정됩니다. 특히 삼양식품은 미국과 중국 시장의 강력한 라면 수요로 영업이익이 전년 대비 무려 45.7% 급증할 것으로 보이며, 농심(유럽 확장), 롯데웰푸드(인도 시장 성장 및 효율화) 역시 뚜렷한 성장세가 예상됩니다.
▶ 주요 종목 : 삼양식품의 독주와 함께 한탑, 인산가, 대한제분, 오뚜기 등 음식료 테마 내 대표 주자들이 굳건한 상승 흐름을 나타냈습니다.
